Rentabilidade da Carteira em 2023: cenário, cálculo de rentabilidade nominal e real, considerando o IPCA, e o impacto na projeção financeira.
Cenário mundial em 2023
Escrevi o post Cenários e Perspectivas 2023 em março/2023, onde eu listei algumas conclusões.
Abaixo, vou listar algumas que achei mais relevantes e, se acertei ou não:
- EUA continuam sendo um grande país, mas está piorando – Sim, a passagem de bastão para um mundo multipolar continua ocorrendo.
- Europa (em cenário de guerra, escassez de gás para aquecimento no inverno e inflação) não me parece mais tão atrativa – Sim, e a guerra entre Rússia e Ucrânia não teve um avanço significativo nem de um lado, nem outro.
- preparar para uma alta inflação – Desacelerou para 3,4% a.a. nos EUA, foi 2,9% a.a. na zona do euro e no Brasil, o IPCA de 4,62% foi menor que o previsto inicialmente.
- como sempre, acho impossível prever tendências de investimentos (bolsas ou criptomoedas) – S & P 500 valorizou 25%, Ibovespa subiu 22,28% e as criptomoedas subiram muito, o Bitcoin subiu 160% e a Solana, incríveis 1,150%.
- no curto prazo (mandato de Lula 3), tudo pode acontecer, inclusive nada – mas houve, sim, uma tentativa de golpe em 8/1/23;
- se o Brasil piorar muito, para onde ir? Felizmente, a economia foi melhor do que as previsões iniciais, o Brasil fechou como a 9a. Economia do mundo.
2023 foi o ano mais quente da história, com todos os impactos climáticos e econômicos do aquecimento global.
Tivemos também, além do cenário político de tensão na Ásia (entre China e Taiwan, e entre as Coreias), as guerras na África e a violência na América Latina, uma nova guerra iniciada com o ataque do Hamas a Israel.
Veja mais sobre este assunto em Cenários e Perspectivas 2024.
Cenário pessoal em 2023
Primeiramente, em 2023, igual 2022, tive na maior parte renda passiva proveniente de investimentos e outros recebimentos, pois estou em um momento de transição de carreira.
Em relação a 2022, alguns projetos evoluíram, porém, sem ainda uma renda significativa.
Um pouco mais livres da Covid, graças à vacina, pude fazer mais atividades físicas e de integração social, além de viajar.
Cálculo de Rentabilidade
O cálculo é feito a partir da seguinte equação:
Valor inicial + (receita – despesa) – Valor final = Rentabilidade (lucro ou prejuízo)
Exemplo:
R$ 100 mil + (R$ 10 mil – R$ 5 mil) – R$ 80 mil = R$ 25 mil (prejuízo)
Neste exemplo, se o rendimento da carteira tivesse sido nulo, o valor final seria de R$ 105 mil. Como o valor final é de R$ 80 mil, houve um prejuízo de R$ 25 mil.
Rentabilidade = -R$ 25 mil/R$ 100 mil = -25% (negativa).
Uma explicação mais detalhada deste cálculo está no post Rentabilidade dos investimentos e crescimento do patrimônio.
Rentabilidade da Carteira em 2023 – nominal
Esta imagem mostra o histórico de rentabilidade da carteira conforme o cálculo acima.
A coluna year% mostra o histórico de rendimento nominal.
Neste histórico, fiz um expurgo dos primeiros valores (anos 2000 a 2003), pois como a carteira era muito pequena, gerou lucros e/ou prejuízos enormes, mas que não se repetiriam.
O rendimento composto considera o histórico de 2004 a 2023.
A rentabilidade da carteira em 2023 foi modesta, de 7,6% a.a. (nominal).
Rentabilidade da Carteira em 2023 – real, considerando o IPCA
A coluna IPCA% mostra o IPCA acumulado anual (de 4,62% em 2023), que combinado com a rentabilidade nominal da coluna year%, nos leva à coluna Yreal%, com a rentabilidade real de 2,9%.
A partir do rendimento anual real Yreal%, calculamos o mensal Mreal%, que foi de 0,2%.
Não foi realmente um dos melhores anos, mas também não foi o desastre da Rentabilidade da Carteira em 2022.
Lembrando que no meu cálculo, entra toda a composição da carteira, inclusive o dinheiro parado em conta bancária, mas não as criptomoedas, e eu não separo por ativos, como na Carteira Zé Batalha.
Impacto na projeção financeira
Um cálculo anual que eu faço também é ajustar com os dados do ano corrente a taxa de juros projetada.
A taxa de juros futura se manteve em 0,36% a.a. (célula em amarelo).
Estas duas imagens mostram o enorme impacto dos juros compostos no crescimento dos investimentos.
Embora a linha azul ajustada tenha se afastado bastante da projeção feita em setembro de 2021, temos de ter em mente que ambas são projeções (pode acontecer algo melhor ou pior ainda).
Notem que o gráfico, apesar disto, mostra crescimento.
Esta imagem pode indicar a necessidade de efetuar algum ajuste nas receitas e despesas, para diminuir os riscos.
Para saber mais sobre estes gráficos, leia o post Planilhas de Projeção Financeira.
Rentabilidade da Carteira 2023 – Comparativo
Como novidade em 2023, criei mais um gráfico comparativo de minha carteira com o CDI, Ibovespa e S & P 500.
Detalhes importantes:
- foi considerado um valor-base de 100 para todos os índices iniciando em 2003;
- a cada ano, a variação real (descontada a inflação do IPCA) foi adicionada;
- no caso do S & P 500, um índice americano, foi considerada a mesma inflação (IPCA) e mais a conversão em dólar, simulando do ponto de vista de um investimento brasileiro.
Em 2016, iniciei uma maior diversificação internacional da carteira.
Notem pelo gráfico que, em 2021, enquanto o Ibovespa caía no Brasil, houve uma subida do S & P 500 nos EUA.
A diversificação parece ter conseguido captar o benefício de ambos e, no caso da carteira, houve queda somente em 2022.
Atualmente, a carteira está perdendo do CDI, mas lembro novamente que, no nosso cálculo, entra também o dinheiro parado em conta bancária.
Conclusão
Nada a fazer, além de ajustar algumas alocações, respeitando a política de movimentar no máximo 1% da carteira por mês, se possível.
A carteira, montada ao longo dos anos, dentro do critério de Buy and Hold, respeitando as políticas de alocação, distribuição e movimentação, tem empresas de muita qualidade e com muita diversificação, o que me tranquiliza muito.
Ao final deste post, gostaria de me despedir com uma mensagem positiva, em que, apesar dos cenários difíceis, cada um alcance seus sonhos e objetivos da melhor forma. Feliz Ano Novo!